Göreceli Güç Endeksi
Göreceli Güç Endeksi « Teknik Analiz
RSI, J. Welles Wilder Jr. taraf?ndan geli?tirilmi?tir ve onun 1978'de yazd??? New Concepts?in Technical Systems adl? kitab?nda tan?t?lm??t?r. RSI, teknik analizcilerin çok kulland??? bir göstergedir.
Wilder'in da i?aret etti?i gibi, bir momentum çizgisinin çizilmesindeki iki ana sorundan bir tanesi, de?erlerdeki keskin de?i?ikliklerin yol açt??? karars?z hareketlerdir. 10 gün öncesine göre (10 günlük momentum çizgisi durumunda) keskin bir yukar? ya da a?a?? hareket, fiyatlar küçük bir de?i?iklik gösterse dahi momentum çizgisinin ani bir de?i?imine neden olabilir. Dolay?s?yla bu de?i?iklikleri en aza indirebilmek için baz? düzle?tirme i?lemleri gereklidir.
?kinci sorun, kar??la?t?rma amac? için sabit bantlara olan gereksinmedir. RSI formülü, yaln?zca gerekli olan düzle?tirmeyi sa?lamakla kalmaz ayn? zamanda, 0?dan 100'e uzanan sabit bir dü?ey aral?k yaratarak ikinci sorunu da çözer.
RSI a?a??daki formülle hesaplan?r:
100
RSI = 100-[----------]
1+RS
x günlük yukar?dan kapan??lar?n ortalamas?
RS = -----------------------------------------------------------
x günlük a?a??dan kapan??lar?n ortalamas?
Hesaplamada 14 günlük bir zaman döneminin kullan?ld???n? varsayal?m. Yukar?dan kapan??lar?n ortalama de?erini bulabilmek için, 14 gün içindeki yukar?dan kapan??larda kazan?lan toplam puan hesaplan?r ve bu say? 14'e bölünür. A?a??dan kapan??lar?n ortalama de?erini bulabilmek için, a?a??dan kapanan günlerde kaybedilen toplam puan bulunur ve say? yine 14'e bölünür. Bu ?ekilde Göreceli Güç (RS), yukar?dan kapanan günlerin ortalamas?n?n, a?a??dan kapanan günlerin ortalamas?na bölünmesiyle elde edilir. Elde edilen RS de?eri, RSI'nin formülü içine dahil edilir. Gün say?s?, X'in de?erinin de?i?tirilmesiyle de?i?tirilebilir.
Wilder, ilk olarak 14 günlük bir zaman periyodu kullanm??t?. Baz? teknik analizciler, 9 günlük zaman periyodu kullan?rlar. Zaman periyodu k?salt?ld?kça, osilatör daha hassas hale gelir. RSI en iyi sonuçlar?, sal?n?mlar? a?a?? ya da yukar? uçlara ula??nca verir. Dolay?s?yla k?sa dönemli hareket edilmek isteniyorsa ve osilatörün sal?n?mlar?n?n daha belirgin olmas? isteniyorsa, zaman dönemi k?salt?labilir.
Osilatörü daha düzgün ve sal?n?mlar? daha dar yap?lmak istenirse, zaman dönemi uzat?l?r. Dolay?s?yla, 9 günlük bir osilatörün sal?n?mlar? 14 günlük osilatörden daha geni? olur. 9 ve 14 günlük süreler en çok kullan?lan de?erler olmakla birlikte, sonuçlar? geli?tirebilmek için 5 ve 7 günlük süreler de denenebilir.
RSI'nin Yorumu
RSI, 0'dan 100'e uzanan dü?ey bir ölçek üzerine çizilir. 70 çizgisinin üzerindeki de?erler a??r?-al?m, 30 çizgisinin alt?ndaki de?erler a??r?-sat?m durumu olarak de?erlendirilir. Wilder'?n "eksik sal?n?m" olarak adland?rd??? sal?n?mlar, RSI 70'in üzerinde ya da 30'un alt?nda iken ortaya ç?kar.
Bir yukar?-trend?de tepedeki bir eksik sal?n?m, RSI'nin son tepesinin (70'in üzerinde), bir önceki tepesini geçememesiyle ve bunun arkas?ndan bir önceki taban?n a?a??ya do?ru k?r?lmas?yla ortaya ç?km?? olur. Bir a?a?? trend?de tabandaki bir ba?ar?s?z sal?n?m, RSI'nin son taban?n?n (30'un alt?nda), yeni bir dü?ük de?ere ula?amamas? ve arkas?ndan bir önceki tepeyi geçmesiyle ortaya ç?km?? olur. Wilder'?n "eksik sal?n?m"ve "ba?ar?s?z sal?n?m" olarak adland?rd??? hareketler, "uyumsuzluk" ilkesinden ba?ka bir ?ey de?ildir.
RSI ve fiyat çizgisi aras?ndaki uyumsuzluk (RSI 70'in üzerinde ya da 30'un alt?nda oldu?u zaman), dikkat edilmesi gereken çok ciddi bir uyar?d?r.
Destek ve direnç düzeylerinin yan?nda, RSI çizgisinde de?i?ik fiyat modelleri de ortaya ç?kar. RSI'?n trendindeki de?i?ikleri belirleyebilmek için trend-çizgisi analizleri kullan?labilir. Ayn? amaca yönelik hareketli ortalamalar da kullan?labilir.
70 VE 30 Ç?ZG?LER?N?N S?NYAL ÜRETMEDE KULLANIMI
RSI osilatörünün 70 ve 30 de?erlerinin üzerinde iki yatay çizginin çizili oldu?unu söylemi?tik. Teknik analizciler, bu çizgileri ço?unlukla al?m ve sat?m sinyalleri üretmede kullan?rlar. 30 çizgisinin alt?na inilmesinin, bir a??r?-sat?m durumunun uyar?s? oldu?unu biliyoruz. Piyasan?n hemen hemen tabana yakla?m?? oldu?unu ve bir al?m f?rsat?n?n gözlendi?ini dü?ünelim. Bu durumda, 30 çizgisinin osilatörün alt?na dü?mesi izlenir.
Daha sonraki beklenti, o a??r?-sat?m bölgesinde osilatörde bir cins uyumsuzlu?un ya da ikili-taban?n geli?mesidir. Bu noktada, RSI'nin 30 çizgisini a?a??dan yukar?ya do?ru kesmesi pek çok teknik analizci için osilatörün trendinin yukar?ya do?ru döndü?ünün bir onaylanmas? olur. Buna göre, a??r?-al?nm?? bir piyasada, 70 çizgisinin yukar?dan a?a??ya do?ru k?r?lmas? ço?u zaman bir sat?m sinyali olarak kullan?l?r.
