Teknik Analiz
ADX « Teknik Analiz
ADX, piyasan?n trend döneminde olmad??? bölümleri ay?klayan ve trendin gücünü belirten bir göstergedir. Trend izleyen göstergeler, piyasalar trend durumunda de?ilken baz? problemlerle kar?? kar??ya kal?rlar. ADX bize piyasan?n trend durumu belirtti?i için, trend olu?mam?? durumlarda hatal? yat?r?m yapmam?z? engeller. ADX, sadece piyasan?n yön tutup tutmad???n? belirtir, hangi yönde hareket edece?i hakk?nda bilgi vermez. ADX de?eri ne kadar büyük ise trend de o kadar güçlü demektir. ADX'in dü?ük seviyelerden yükselmeye ba?lamas? yeni bir trendin do?aca?? anlam?na gelir. Yüksek seviyelerden dü?... Devamı »»»
ATR « Teknik Analiz
ATR piyasan?n hareketlili?inin derecesini belirten bir göstergedir. Yüksek ATR de?eri, genellikle, panik sat??lar sonras?nda olu?an dip noktalarda görülür. Dü?ük ATR de?eri ise piyasan?n yüksek de?erlere ula?t?ktan sonra girildi?i uzun süreli konsolidasyon dönemlerinde gözlenir. ATR, di?er hareketlilik göstergeleriyle (Standart sapma) ayn? ?ekilde yorumlanabilir.... Devamı »»»
Envelope « Teknik Analiz
Envelope iki tane hareketli ortalamadan olu?ur. Bir hareketli ortalama yukar?, di?eri ise a?a?? kayd?r?l?r. Envelope, bir piyasan?n normal i?lem görme band?n?n alt ve üst s?n?rlar?n? belirler. Üst banda ula??ld???nda sat??, alt banda ula??ld???nda ise al?? sinyali üretilir. Bantlar?n a?a?? ve yukar? kayd?rma oranlar? hareketlili?ine göre de?i?ir. Piyasa ne kadar hareketli ise kayd?rma oranlar?n?n o kadar yüksek olmas? gerekir. Fiyatlar bantlara de?dikten sonra daha gerçekçi seviyelere gelme e?ilimindedir. Bollinger Bands ile a?a?? yukar? ayn? ?ekilde yorumlanabilir.... Devamı »»»
Kairi « Teknik Analiz
Kairi, son i?lem de?eri ile hareketli ortalama aras?ndaki fark?n yüzde olarak ifade edilmesidir. Piyasalar dalgal? durumda iken Kairi'nin yüksek seviyelere ula?mas?, fiyatlar?n belli bir aral?ktan kurtularak trend dönemine girilece?ini ifade eder. Piyasalar?n sakinle?ti?i dönemlerde ise Kairi'nin yüksek seviyelere ula?mas? a??r? al?m durumunda olundu?unu gösterir.... Devamı »»»
Larry Williams %R « Teknik Analiz
Larry Williams'?n %R'si, verili say?daki günlerdeki fiyat aral???n?n en son kapan?? fiyat?yla ili?kisinin ölçülmesi kavram?yla benzer bir temele dayan?r. En son günün kapan???, verili say?daki günlerin fiyat aral???n?n en yüksek de?erinden ç?kart?l?r ve elde edilen fark ayn? dönemin toplam fiyat aral???na bölünür. Willams'?n osilatörünün ölçe?indeki a??r?-al?m ve a??r?-sat?m bölgeleri -20 ve -80 de?erlerinden çizilmi?tir. Zaman Çevrimlerine Ba?l? Olarak Zaman Döneminin Seçimi Larry Willams'?n %R'sinin bir di?er özelli?i ana piyasa çevrimleriyle yak?ndan ilgili olmas?d?r. Çevrim uzunlu?unun 1... Devamı »»»
MACD « Teknik Analiz
MACD, iki hareketli ortalama aras?ndaki ili?kiyi gösteren, trend izleyen bir göstergedir. MACD, 26 ve 12 günlük ksponensiyal hareketli ortalamalar?n fark?d?r. Ayr?ca "signal" veya "trigger" çizgisi denilen 9 günlük eksponensiyal hareketli ortalama da beraberinde çizilir. MACD, i?lem aral??? geni? olan piyasalarda daha ba?ar?l? sonuçlar verir. Üç farkl? ?ekilde yorumlanabilir. CROSSOVERS (Kesi?me Noktalar?) MACD'nin temel yorumlan?? ?eklidir. MACD, sinyal çizgisinin alt?na inince sat?m, üstüne ç?kt???nda ise al?m yap?l?r. Ayr?ca, s?f?r seviyesinin alt?na inince sat?m, üstüne ç?kt???nda ise al... Devamı »»»
MASS Index « Teknik Analiz
MASS Index, fiyatlar?n yüksek ve dü?ük seviyelerinin aras?ndaki fark?n aç?lmas? veya daralmas?n? inceleyerek trend dönü?lerini te?his etmeye yarayan bir göstergedir. 25-günlük MASS Index'in 27.0 seviyesinin üstüne ç?kmas? ve sonras?nda 26.5 seviyesinin alt?na inmesi trendin yön de?i?tirece?ini gösterir. Bu durum gerçekle?ti?i taktirde, trendin yönü 9-günlük eksponensiyal hareketli ortalama yard?m?yla saptan?r. Hareketli ortalama dü?ü? trendinde ise, trendin yön de?i?tirece?ini dü?ünerek al?m yap?l?r, hareketli ortalama yükseli? trendinde ise sat?m yap?l?r.... Devamı »»»
MFI « Teknik Analiz
MFI, bir hisse senedine akan paran?n gücünü belirten bir göstergedir. RSI'a benzemekle birlikte, aradaki farkl?l?k RSI'?n sadece fiyat hareketini hesaba katmas?, MFI'n?n ise i?lem hacmini de kullanmas?ndan kaynaklanmaktad?r. Fiyat hareketi ile gösterge aras?ndaki trend farkl?l??? önemli bir durumdur. Fiyatlar yükseli? trendinde iken MFI'n?n dü?mesi (veya fiyatlar dü?ü? trendinde iken MFI'n?n yükseli? trendinde olmas?) trendin bir süre sonra yön de?i?tirece?i anlam?na gelmektedir. MFI 80 seviyesinin üzerine ç?kt???nda piyasan?n tepe noktas? olu?turdu?u, 20 seviyesinin alt?na indi?inde ise di... Devamı »»»
Momentum « Teknik Analiz
Momentum kavram?, osilatör analizleri içinde temel bir önem ta??r. Momentum, fiyatlar?n de?i?im oran?n? ölçer. Sabit bir fiyat aral??? al?narak fiyat?n de?i?imi ölçülür. 10 günlük bir momentum çizgisi çizebilmek için, son günün kapan?? fiyat?ndan on gün önceki kapan?? fiyat? ç?kart?l?r. Elde edilen art? ya da eksi de?er, bir yüz çizgisi etraf?na i?aretlenir. Momentumun formülü; M = 100(V - VX)'dir. Bu formülde, "V" en son günün kapan?? fiyat?, "VX" de, X gün öncesinin kapan?? fiyat?d?r. E?er son günün kapan?? fiyat?, on gün öncesinin kapan?? fiyat?ndan daha büyük olursa, yüz çizgisinin üze... Devamı »»»
NVI « Teknik Analiz
NVI i?lem hacminin bir önceki güne göre dü?tü?ü günleri göz önüne al?r. NVI, i?lem hacminin yükseldi?i dönemlerde, bilgisiz, kalabal??? takip eden yat?r?mc?lar?n piyasaya girdi?ini kabul eder. Bunun aksine, i?lem hacminin azald??? dönemlerde, uzman yat?r?mc?lar sessiz bir ?ekilde pozisyon açarlar. Dolay?s?yla, NVI, uzman yat?r?mc?lar?n hareketlerini izlemek amac?yla kullan?l?r. NVI'n?n, bir y?ll?k hareketli ortalamas?n?n üstüne ç?kt??? anda yükseli? trendi olas?l??? %95 dir. NVI'n?n bir y?ll?k hareketli ortalamas?n?n alt?na indi?i dönemde ise yükseli? trendi olas?l??? %50 ye dü?er. Sonuç olar... Devamı »»»
Osilatörler « Teknik Analiz
Osilatörler, fiyatlar?n yatay bir bant içinde dola?t??? trendsiz piyasalarda (trend-takipçisi sistemlerin iyi sonuç vermedi?i bu tür piyasalarda) son derece yararl?d?rlar. Osilatörler teknik analizciye, bu tür yatay hareket eden trendsiz piyasalarda hareket edebilmenin imkanlar?n? verirler. Ancak, osilatörlerin de?eri, yaln?zca yatay piyasalardaki kullan?mlar?yla s?n?rl? de?ildir. Osilatörler, trend kazanm?? dönemlerde fiyat grafikleriyle ba?lant? içinde kullan?l?nca, k?sa-dönemdeki piyasan?n uç noktalar?n?n (a??r?-sat?m, a??r?-al?m ko?ullar?) sinyallerini vermede de son derece yararl?d?rlar. ... Devamı »»»
Parabolic « Teknik Analiz
Parabolic, mükemmel ç?k?? noktalar? sa?lar. Hisse senedi fiyat? Parabolic'in alt?na indi?i an al?m pozisyonlar?n?z?, üstüne ç?kt??? an ise aç??a sat?m pozisyonlar?n?z? kapatman?z? önerir. Parabolic al?m konumunda ise, fiyatlar ne yönde hareket ederse etsin stop noktas? her gün bir miktar daha yükselecektir. Yükselme miktar? fiyat hareketinin büyüklü?üne ba?l?d?r. Benzer ?ekilde, Parabolic sat?m konumunda ise stop noktas? her gün biraz daha dü?ecektir.... Devamı »»»
Price Oscillator « Teknik Analiz
Price Oscillator, iki hareketli ortalama aras?ndaki fark? gösterir. Aradaki fark gerçek de?er veya yüzde olarak ifade edilebilir. Price Oscillator, MACD'ye benzer. iki gösterge aras?ndaki farkl?l?k, MACD 'nin daima 12 ve 26 günlük hareketli ortalamalar?, Price Oscillator'un ise herhangi iki periyotu kullanmas?ndan kaynaklan?r. K?sa vadeli hareketli ortalama uzun vadeli hareketli ortalaman?n üzerine ç?kt??? anda al?m, alt?na indi?inde ise sat?m yap?l?r.... Devamı »»»
De?i?im Oran? (ROC) « Teknik Analiz
ROC, hisse senedinin ?u anki fiyat?ndan, bir süre önceki fiyat?n?n ç?kar?lmas? ile elde edilir. Gerçek de?er veya yüzde olarak ifade edilebilir. Momentum göstergesi, ayn? bilgiyi oransal olarak ifade eder. Hisse senetlerinin belli bir devire "cycle" göre hareket etti?i ve dalga tipi seyir izledi?i oldukça yayg?n bir görü?tür. Bu dalga ?eklindeki hareket, al?c? ve sat?c?lar?n beklentilerinin, fiyatlar? kontrol alt?nda tutmak için mücadeleleri s?ras?nda de?i?mesinden kaynaklan?r. ROC, belli bir zaman içerisinde fiyatlar?n de?i?imini gösteren ve dalga tipi hareket eden bir göstergedir. Fiyatlar... Devamı »»»
Göreceli Güç Endeksi « Teknik Analiz
RSI, J. Welles Wilder Jr. taraf?ndan geli?tirilmi?tir ve onun 1978'de yazd??? New Concepts?in Technical Systems adl? kitab?nda tan?t?lm??t?r. RSI, teknik analizcilerin çok kulland??? bir göstergedir. Wilder'in da i?aret etti?i gibi, bir momentum çizgisinin çizilmesindeki iki ana sorundan bir tanesi, de?erlerdeki keskin de?i?ikliklerin yol açt??? karars?z hareketlerdir. 10 gün öncesine göre (10 günlük momentum çizgisi durumunda) keskin bir yukar? ya da a?a?? hareket, fiyatlar küçük bir de?i?iklik gösterse dahi momentum çizgisinin ani bir de?i?imine neden olabilir. Dolay?s?yla bu de?i?iklikleri... Devamı »»»
Stokastik « Teknik Analiz
Stokastik osilatörü, George Lane taraf?ndan geli?tirilmi?tir. Stokastik, fiyatlar artarken kapan?? fiyat?n?n i?lem aral???n?n yukar?s?na do?ru kapatma e?iliminde oldu?u gözlemine dayan?r. Bunun tersi olarak a?a??-trend?lerde kapan?? fiyatlar?, i?lem aral???n?n a?a??lar?na yak?n bir yerde olma e?ilimi ta??r. Stokastikte iki çizgi kullan?l?r; %K çizgisi ve %D çizgisi. %D çizgisi daha önemlidir ve ana sinyalleri sa?lar. Stokasti?in amac?, seçilmi? bir zaman döneminin fiyat aral???n?n en son kapan?? fiyat? ile ili?kisini belirleyebilmektir. Bu osilatörde 5 gün en çok kullan?lan zaman dönemidir. %... Devamı »»»
TRIX « Teknik Analiz
TRIX, hisse senedinin üçüncü dereceden (kapan?? fiyatlar?n?n hareketli ortalamas?n?n hareketli ortalamas?n?n hareketli ortalamas?) hareketli ortalamas?n?n belli bir süre içindeki de?i?me oran?d?r. Yat?r?mc?y? trend do?rultusunda piyasada tutmak için kullan?l?r. TRIX, 0 seviyesi civar?nda de?er al?r. Üç kere üstüste hareketli ortalama alman?n amac? belirtilen periyotdan daha küçük süreli dalgalanmalar? ay?klamakt?r. Göstergenin yönü de?i?ti?inde pozisyon al?n?r. (yukar? döndü?ünde al?m, a?a?? döndü?ünde sat?m yap?l?r). TRIX'in üzerine 9-günlük hareketli ortalamas? çizilerek sinyal çizgisi olu... Devamı »»»
VHF « Teknik Analiz
VHF, piyasan?n trend durumunda olup olmad???n? belirtir. MACD ve hareketli ortalama gibi trend-izleyen göstergeler piyasa trend döneminde iken mükemmel sonuçlar verirler, fakat trend olu?mam??, belli bir aral??a s?k??m?? dönemlerde ise bir kaç kez üstüste hatal? sinyaller verebilirler. Di?er taraftan, RSI ve Stochastic gibi a??r?al?m-a??r?sat?m göstergeleri piyasalar dar aral?kta seyir ederken iyi çal???rlar, fakat piyasan?n trende girdi?i anlarda pozisyonlar? ba?ar?s?z bir ?ekilde kapat?rlar. VHF göstergesi, yat?r?mc?lara gösterge seçimi konusunda yard?mc? olur. VHF, birkaç farkl? ?ekilde yo... Devamı »»»
Volume Oscillator « Teknik Analiz
Volume Oscillator, hisse senedinin i?lem hacminin iki ayr? hareketli ortalamas? aras?ndaki de?er fark?n? gösterir. Gösterge gerçek de?er veya yüzde olarak ifade edilebilir. Bu gösterge, i?lem hacmi trendinin yönünü saptamak için kullan?l?r. S?f?r seviyesinin üstüne ç?k?ld???nda, i?lem hacminin k?sa vadeli hareketli ortalamas?n?n i?lem hacminin uzun vadeli hareketli ortalamas?n?n üstüne ç?kt???, dolay?s?yla k?sa vade i?lem miktar?n?n yükseli? yönünde oldu?u anla??l?r. ??lem hacmi trendi, yat?r?mc?y? bir çok konuda ayd?nlatabilir. Yayg?n bir kan?ya göre, Fiyatlar yükselirken i?lem hacminin yük... Devamı »»»
Chaikin's Volatility « Teknik Analiz
Chaikin's volatility, hisse senedinin yüksek ve dü?ük fiyatlar?n? kar??la?t?ran bir göstergedir. Piyasan?n tepe noktalar?n?n olu?tu?u yerlerde volatility yükselir (bu dönemlerde yat?r?mc?lar asabi ve karars?z olurlar), dip noktalar?n?n olu?tu?u yerlerde ise volatility dü?er (bu dönemlerde yat?r?mc?lar s?k?l?rlar). K?sa vadeli bir dönemde volatility'nin yükselmesi dip noktas?n?n k?sa bir süre içinde gerçekle?ece?ini (panik sat?? dönemi), volatility'nin uzun vadeli bir periyotda dü?mesi ise tepe noktas?n?n yakla?t???n? belirtir (yükseli? trendinin olgunla?ma durumu). Di?er bütün göstergelerde... Devamı »»»
VROC « Teknik Analiz
Volume ROC, Price ROC ile ayn? ?ekilde hesaplan?r. Aradaki fark, Price ROC'un kapan?? fiyat?n?, Volume ROC'un ise i?lem hacmini kullanmas?ndan kaynaklan?r. Hemen hemen bütün önemli formasyonlar (dip ve tepe noktalar?, trend k?r?lmas?), i?lem hacminde büyük bir art??la beraber görülür. Volume ROC, i?lem hacminin hangi h?zda de?i?ti?ini gösterir.... Devamı »»»
Ba? ve Omuzlar Modeli « Teknik Analiz
Di?er tersine-dönü? modellerinin hemen hepsi ba? ve omuzlar modelinin varyasyonudurlar. Bir ana yukar?-trend?de, bir dizi yükselen tepe ve tabanlar?n momentum kaybetmeye ba?lad??? bir durumu dü?ünelim. Bu süre içinde arz ve talep nispeten denge içindedir. Bu da??tma a?amas? tamamlan?nca, yatay hareketin taban?ndaki destek seviyeleri k?r?l?r ve yeni bir a?a??-trend ortaya ç?kar. Bu durumun, tepede olu?mu? olan bir ba? ve omuzlar formasyonunda nas?l göründü?üne bakal?m (Bkz. ?ekil: 5-1a ve b). A noktas?nda, yukar?-trend henüz bir tepenin olu?tu?una dair bir sinyal vermeden yol almaktad?r. Fiyat... Devamı »»»
Bayrak Formasyonlar? « Teknik Analiz
Bayrak ve flama formasyonlar? piyasalarda oldukça s?k görülür. Her ikisi ço?unlukla birlikte ele al?n?r çünkü her ikisinin de ortaya ç?k??lar? birbirinin oldukça benzeridir, her ikisi de trendin yakla??k ayn? a?amas?nda görünme e?ilimindedirler ve her ikisinin de ölçüm ve i?lem hacmi ölçütleri ayn?d?r. Bayrak ve flama formasyonlar?, dinamik bir piyasa hareketi içinde k?sa ve özlü duraklamalar? gösterirler. Esas olarak, hem bayrak hem de flama formasyonu için gerekli olanlardan biri, çok keskin ve neredeyse düz-çizgi ?eklindeki bir hareketin önceden var olmas?d?r. Bayrak ve flama formasyonlar?... Devamı »»»
Tersine Dönü? Modelleri « Teknik Analiz
F?YAT MODELLER? Fiyat modelleri, de?i?ik kategoriler içinde s?n?fland?rd???m?z ve tahmin de?eri ta??yan, fiyat grafiklerinde görülebilen resimler ya da formasyonlard?r. F?YAT MODELLER?N?N ?K? T?P?: TERS?NE-DÖNÜ? MODEL? ve SÜREKL?L?K MODEL? Fiyat modellerinin iki ana kategorisi vard?r: tersine-dönü? modeli ve süreklilik modeli. Bu isimlerin kendilerinin ima etti?i gibi, tersine-dönü? modelleri, trendde önemli bir tersine-dönü? ortaya ç?k?yor oldu?una i?aret ederler. Di?er tarafta süreklilik modelleri, varolan trend, kendi orijinal hareketini devam ettirmeden önce, piyasan?n k?sa vade içinde ... Devamı »»»
CCI « Teknik Analiz
CCI, fiyatlar?n istatistiki ortalamaya göre de?i?imini gösterir. Yüksek CCI de?erleri fiyatlar?n ortalama seviyeye göre al???k olmad?k ?ekilde yüksek oldu?unu, dü?ük CCI de?erleri ise al???k olmad?k ?ekilde dü?ük oldu?unu gösterir. CCI iki ?ekilde yorumlanabilir. Piyasan?n yeni yüksek seviyelere ula?mas?na ra?men, CCI'n?n daha önceki yüksek seviyelerini geçememesi durumunda bir düzelme hareketi beklenebilir. CCI genellikle +100 ve -100 de?erleri aras?nda hareket eder. +100 de?erinin üzerine ç?kmas? a??r? al?m durumunu, -100 seviyesinin alt?na inmesi ise a??r? sat?m durumunu gösterir. Bu dur... Devamı »»»
Chaikin Oscillator « Teknik Analiz
Chaikin Oscillator, 3 günlük Birikim/Da??l?m hareketli ortalamas?ndan 10 günlük Birikim/Da??l?m hareketli ortalamas?n?n ç?kar?lmas?yla elde edilir. ?ki ?ekilde yorumlanabilir: Fiyatlar a??r?-al?m/a??r?-sat?m bölgelerinde yeni yüksek veya yeni dü?ük de?erlere ula??rken, indikatörün yeni yüksek veya yeni dü?ük de?erlere ula?amayarak yön de?i?tirmesi piyasan?n yön de?i?tirece?i ?eklinde yorumlanabilir. ?ndikatör yön de?i?tirip trend ile ayn? yöne dönerse al?m veya sat?m sinyali olu?ur. Örne?in, bir hisse senedinin de?eri 90 günlük hareketli ortalamas?n?n üstünde iken yükseli? trendinde oldu?un... Devamı »»»
Çivi Formasyonlar? « Teknik Analiz
Olu?umu s?ras?nda tan?mlanmas? en güç olan fakat nadir olarak da olsa kar??la??lan bir model de V veya çivi formasyonudur. Gerçekte tabanda veya tepede olu?an V formasyonunu (veya çivi) tan?mlayabilmek çok güçtür. Çünkü bu formasyon gerçekte bir model de?ildir. ?nceledi?imiz bütün tersine-dönü? modelleri trend içinde a?amal? bir de?i?im süreci izlerler. Var olan trend, arz ve talep güçlerinin nispi bir dengeye ula?t??? bir noktaya kadar a?amal? olarak yava?lar ve al?c?lar ve sat?c?lar aras?nda, bu trendin sürecek mi yoksa tersine mi dönecek oldu?unu belirleyen bir sava? kopar. Fiyatlar, bir s... Devamı »»»
Bollinger Bands « Teknik Analiz
Bollinger Bands, "Moving Average Envelopes" a benzer. Envelopes, hareketli ortalaman?n belli bir yüzde üstüne ve alt?na çizilir, Bollinger Bands ise hareketli ortalaman?n yukar? ve a?a?? yönde standart sapma de?eri kadar kayd?r?lmas? ile elde edilir. Standart Sapma piyasan?n hareketlili?inin göstergesi oldu?u için Bollinger Bands hareketlili?e göre kendini ayarlar. Yani, hareketli piyasalarda geni?leyip, durgun piyasalarda ise daral?rlar. Bollinger Bands'in temel yorumlan???, piyasan?n üst ve alt bantlar içerisinde kalaca?? ?eklindedir. -Hareketlili?in azald??? ve dolay?s?yla bandlar?n daral... Devamı »»»
Destek ve Direnç « Teknik Analiz
?ekil 4.3a Bir yukar?-trend?de yükselen destek ve dirençler görülüyor. 2 ve 4 noktalar? genellikle bir önceki düzeltmenin tabanlar? olan destek seviyeleridir. 1 ve 3 noktalar? daha önceki tepeler olan direnç seviyeleridir. ?ekil 4.3b Bir a?a??-trend?de destek ve dirençler görülüyor. Tabanlar ya da bir ba?ka deyi?le geriye dönü?lerde olu?an dü?ük fiyat de?erlerine destek denir. Destek terimi, sat?c?lar?n bask?s?na kar?? al?c?lar?n daha güçlü ç?kt??? bir piyasan?n grafik üzerindeki seviye veya bölgesini anlat?r. Böyle bir durum, bir dü?ü?ün durdu?u ve fiyatlar?n yeniden hareketlendi?i bir... Devamı »»»
Dikdörtgen Formasyonu « Teknik Analiz
Dikdörtgen formasyonu, fiyatlar?n iki yatay paralel çizgi aras?nda yana do?ru hareket etti?i, trendin bir duraklamas?n? ifade eder. Dikdörtgen formasyonuna bazen i?lem aral??? da denir. Dow Kuram?'n?n sözlü?ünde ise dikdörtgen formasyonuna çizgi denir. Her ne denirse densin, bu formasyon varolan trendin bir erteleme dönemini temsil eder ve ço?unlukla formasyon ortaya ç?kmadan önceki trend yönünde çözülür. Tahmin de?eri anlam?nda dikdörtgen formasyonunu, birle?en trend çizgileri yerine yatay trend çizgilerinin oldu?u bir simetrik üçgene benzetebiliriz. ?ekil 6.9a Bir yukar?-trend?de bir bo?a... Devamı »»»
Directional Movement « Teknik Analiz
Directional Movement piyasan?n trend durumunda olup olmad???n? belirtir. Directional Movement, 14 günlük +DI ve -DI'y? kar??la?t?ran bir sistemdir. Bu kar??la?t?rma iki göstergeyi ayn? anda çizilmesi veya ikisinin fark?n?n çizilmesi ile sa?lanabilir. +DI, -DI'n?n üstüne ç?kt??? noktada al?m, alt?na indi?i noktada sat?m yap?lmas? tavsiye edilir. "Extreme Point Kural?", bu basit sistemin kalitesinin artmas?na yard?mc? olur. Bu kural, piyasan?n çalkant?l? dönemlerinden korunmaya ve gereksiz i?lemeler yap?lmamas?na yard?mc? olur. "Extreme Point", +DI ve -DI'n?n kesi?ti?i dönemlerde saptan?r. +DI'... Devamı »»»
Dow Kuram? « Teknik Analiz
Charles Dow, kuram? üzerine hiçbir zaman bir kitap yazmam??t?. Dow, bu yüzy?la girerken, hisse senedi piyasas?n?n davran??? ile ilgili dü?üncelerini Wall Street Journal??n bir dizi say?s?nda olu?turmu?tu . Bu yaz?lar 1903 y?l?nda "The ABC of Stock Speculation" adl? bir kitapta topland?. "Dow Kuram?" terimi ilk defa bu çal??mada kullan?ld?. Bu çal??man?n giri? bölümünde Richard Russel, Dow?un hisse senedi piyasas? kuram?na katk?s?n?, Freud?un psikiyatriye olan katk?s?yla kar??la?t?r?r. Dow?un çal??mas?, neden önemli olarak kabul edilir? Bunun nedeni, genel olarak herkesçe kabul edilen, teknik ... Devamı »»»
Elliot Dalga Kuram? « Teknik Analiz
Tarihçe 1938 y?l?nda, "The Wave Principle" ba?l?kl? bir inceleme yay?nland?. Bu yaz? daha sonra Elliott Dalga Kuram? diye bilinen ilkenin ilk ba?vuru yay?n? oldu. Bu inceleme yaz?s? Charles J. Collins taraf?ndan yay?nlanm??t? ve Dalga ?lkesi'ni bulan Ralph Nelson Elliott?un kendisine verdi?i orijinal çal??maya dayan?yordu. Elliott (1871-1948) restorantlar?n ve demiryollar?n?n muhasebelerini tutan bir muhasebeciydi. Meksika ve Orta Amerika'daki çe?itli demiryolu kumpanyalar?nda muhasebeci olarak çal??t?. Guatemala'da yakaland??? ciddi bir hastal?k sonucu 1927 y?l?nda emekliye ayr?ld? ve bunda... Devamı »»»
Fiyat Bo?luklar? « Teknik Analiz
Fiyat bo?luklar?, fiyat grafiklerinde görülen, hiçbir i?lemin olmad??? bölgelerdir. Örne?in bir yukar?-trend?de, o günkü fiyat, o gün içinde bir önceki günün en yüksek fiyat de?erinin üzerinde bir de?erin alt?na dü?mez ve bir önceki günün fiyat aral???yla o günün fiyat aral??? aras?nda bir bo?luk olu?ur. Bir a?a??-trend?de, o günkü fiyat, o gün içinde bir önceki günün en dü?ük fiyat de?erinin alt?nda bir de?erin üzerine ç?kamaz ve bir önceki günün fiyat aral???yla o günün fiyat aral??? aras?nda bir bo?luk olu?ur. Yukar?ya do?ru olan bo?luklar piyasan?n güçlü olu?unun sinyali, a?a??ya do?ru ol... Devamı »»»
Fincan Formasyonu « Teknik Analiz
Tersine-dönü? modellerine göre bu model daha az rastlanan bir modeldir. Bu model, fincan, yuvarlak tepe ya da taban veya kâse gibi isimlerle de adland?r?l?r. Bu model, trendde çok yava? ve a?amal? bir de?i?imi ifade eder. ?ekil 5.8a ve b bu grafik modellerini gösteriyor. Yukar?dan a?a?? ya da a?a??dan yukar? olan a?amal? de?i?ime dikkat edelim. Her bir grafi?in a?a??s?nda gösterilen i?lem hacminin de kendi fincan?n? olu?turma e?iliminde oldu?una da dikkat edelim. Tepelerde ya da tabanlarda piyasa, a?amal? dönü?ümü yaparken i?lem hacmi de azalmaya ba?lar ve daha sonra, yeni yön ortaya ç?kmaya ... Devamı »»»
Gann Geometrik Aç?lar? « Teknik Analiz
William D. (W.D.) Gann (1878-1955), yüzy?l?m?z?n ilk yar?s?nda efsanevi bir hisse senedi i?lemcisiydi. Elli y?ll?k i? ya?am?nda, i?lemlerinde ba?ar?yla kulland??? matematiksel ve geometrik ilkelerin kusursuz ve benzersiz bir bile?imini geli?tirdi. ?? ya?am?n?n ikinci yar?s?nda, kendi yöntemini yazmaya ve ö?retmeye ba?lad?. Gann?in yakla??m? fazlas?yla karma??kt?r ve kavranabilmesi de çok kolay de?ildir. Gann?in çal??malar?n?n büyük bölümü geleneksel grafik kavramlar?na dayan?r. O, gelecekteki direnç ve destek bölgeleri olarak tarihsel zirvelere ve tabanlara büyük önem veriyordu. K?r?lan bir d... Devamı »»»
Geri Çekilme Yüzdeleri « Teknik Analiz
Bir miktar piyasa hareketinden sonra, fiyatlar orijinal yönlerindeki hareketlerini sürdürmeden önce bir önceki trendlerinin belli bir oran?n? geri al?rlar. Bu düzeltme hareketleri, daha önceden öngörülebilen yüzdelik parametreler içinde hareket ederler. %50?lik geri çekilme en çok bilinen örnektir. Örne?in diyelim ki; piyasa yukar?ya do?ru hareket ediyor ve 100 seviyesinden 200 seviyesine geliyor. Yukar? hareket yeniden ba?lamadan önce, daha sonraki düzeltme hareketi genellikle yar? oran?nda bir geri çekilme olur. Örne?imizde 150 seviyesine kadar bir gerileme ya?an?r. Bu yüzde geri çekilmeler... Devamı »»»
H?z-Direnç Çizgileri « Teknik Analiz
Bu teknik, trendi üçe bölen dü?üncenin bir uyarlamas?d?r. H?z-direnç çizgilerinin yüzde geri çekilme kavram?ndan temel farkl?l???; h?z-direnç çizgilerinin, bir trendin yükseli?inin veya dü?ü?ünün oran?n? ölçmesidir (bir ba?ka deyi?le, trendin h?z?n? ölçmesidir). Bir yukar?-trend?in h?z-direnç çizgisini çizebilmek için, yukar?-trend?in en yüksek noktas? bulunur (Bkz. ?ekil 4.21a). Grafikteki o noktadan, trendin ba?lad??? bölgeye kadar grafi?in en alt?na do?ru bir dü?ey çizgi çizilir. Bu dü?ey çizgi daha sonra üç e?it parçaya bölünür. Bundan sonra, trendin ba?lad??? yerden çizdi?imiz dü?ey çizg... Devamı »»»
OBV « Teknik Analiz
OBV, fiyatlardaki de?i?iklikle i?lem hacmini ili?kilendiren bir göstergedir. OBV, i?lem hacminin süreç içinde toplanmas?yla elde edilir. Hisse senedi bir önceki güne göre daha yukar? bir seviyede kapan?? gerçekle?tirirse, i?lem hacmi pozitif olarak hesaba kat?l?r. Hisse senedi bir önceki güne göre daha dü?ük bir seviyede kapan?? gerçekle?tirildi?i taktirde, i?lem hacmi Negatif kabul edilir. OBV'deki de?i?menin fiyat hareketindeki de?i?imden önce gerçekle?ti?i yayg?n bir kan?d?r. OBV'nin yükselmeye ba?lamas?, uzman yat?r?mc?lar?n hisse senedine talep gösterdi?ini belirtir. Halk y???nlar? da hi... Devamı »»»
Elmas Formasyonu « Teknik Analiz
Elmas formasyonu, bir di?er nispeten nadir olarak rastlanan bir modeldir ve genellikle piyasan?n tepelerinde görülür. Bu model, iki de?i?ik üçgen tipinin (simetrik ve aç?lan üçgenler) bir bile?imi oldu?u için, özel bir modeldir. ?ekil 6.6a'ya bir bakarsan?z, elmas?n ilk yar?s?n?n bir aç?lan üçgeni ve ikinci yar?s?n?n bir simetrik üçgeni and?rd???n? göreceksiniz. ??lem hacmi, modelin ilk yar?s?nda, fiyat sal?n?mlar? geni?ledikçe artar ve formasyonun ikinci yar?s?nda, fiyat sal?n?mlar? darald?kça dü?er. Birbirinden uzakla?an çizgileri ve birbiriyle birle?en trend çizgileri, bir elmas?n grafik-r... Devamı »»»
Kompleks Ba? ve Omuzlar « Teknik Analiz
Ba? ve omuzlar modelinin bazen kompleks ba? ve omuzlar modeli denilen bir türü de olu?ur. Bu modeller iki ba?'?n ya da ikili bir sol ya da sa? omuzun ortaya ç?kt??? modellerdir. Bu modellere çok s?kça rastlanmasa da, bunlar?n da gelece?in tahmininin yap?lmas? konusunda de?erleri vard?r. Bu konuda yararl? bir ipucu, simetriye do?ru güçlü bir e?ilimdir. Bu, bir tek sol omuzun genellikle bir tek sa? omuza i?aret etmesi anlam?na gelir. ?kili bir sol omuz, ikili bir sa? omuz ihtimalini artt?r?r. ?ekil 1 Tabanda ortaya ç?km?? olan bir ba? ve omuzlar modeli görülüyor. Teknik analizcilerin pek ço?... Devamı »»»
Tersine Dönü? Günleri « Teknik Analiz
Bu grafik formasyonu; tepe tersine-dönü? günü, taban tersine-dönü? günü, anahtar tersine-dönü? günü gibi isimlerle de an?l?r. Bu formasyon, bazen iki günlük tersine-dönü? formasyonu olu?turur. Tersine-dönü? formasyonunun kendi içinde çok büyük önemi yoktur fakat di?er teknik bilgiler kapsam? içinde de?erlendirilince bazen çok önemli hale gelebilir. Bir tersine-dönü? günü, tepede ya da tabanda olu?abilir. Tepede olu?an bir tersine-dönü? gününün genel olarak kabul edilen tan?mlamas?, bir yukar?-trend?de yeni bir tepe olu?mas? ve ayn? gün içinde dü?ük de?erden bir kapan???n gerçekle?mesidir. Di?... Devamı »»»
Ters Ba? ve Omuzlar « Teknik Analiz
Piyasan?n taban?nda olu?an ba? ve omuzlar modeli ya da bazen an?ld??? ?ekliyle ters ba? ve omuzlar modeli, tepede olu?an ba? ve omuzlar modelinin aynadaki görünümü gibidir. ?ki omuza göre daha a?a??da olu?an ba? ile birlikte üç ayr? taban vard?r. Modelin tamamlanmas? için yine omuz çizgisinin üzerinde bir kapan?? gerekir ve ölçüm teknikleri de ayn?d?r. Tabandaki ba? ve omuzlar?n küçük bir farkl?l???, yukar? do?ru kopu? olmadan önce omuz çizgisine do?ru bir geri dönü? hareketinin daha s?kça görülmesidir. Bu modelde, ba??tan yukar?ya do?ru olan hareket s?ras?ndaki i?lem hacmi daha yüksek olmal?... Devamı »»»
Takoz Formasyonu « Teknik Analiz
Takoz formasyonu, hem ?ekil yönünden hem de olu?um süresi aç?s?ndan bir simetrik üçgenin benzeridir. Takoz formasyonu simetrik üçgen gibi, tepe noktas?nda birle?en iki trend çizgisi ile tan?mlan?r. Bu formasyon bir ile üç ay aras?ndaki bir sürede olu?ur ve böylece orta vade kategorisine girer. Takoz formasyonunu sahip oldu?u e?im farkl?la?t?r?r. Modelin, a?a?? ya da yukar? do?ru bir e?imi vard?r. Bir kural olarak takoz formasyonu, bayrak modelinde oldu?u gibi, sürmekte olan trendin aksi yönünde bir e?im içine girer. Dolay?s?yla alçalan bir takoz yükselen piyasaya, yükselen bir takoz ise dü?en... Devamı »»»
Üçlü Tepe ve Tabanlar « Teknik Analiz
Ba? ve omuzlar modelinde kullan?lan bütün uygulamalar, ayn? zamanda di?er tersine-dönü? modellerinde de kullan?l?r. Üçlü tepe ve taban, ba? ve omuzlar modelinin yaln?zca de?i?ik bir biçimidir ve ba? ve omuzlar modeline göre çok daha nadiren ortaya ç?kar. Üçlü tepe ya da taban?n ba? ve omuzlardan temel fark?, üç tepe ya da taban?n hemen hemen ayn? seviyede olmas?d?r (Bkz. ?ekil 5.4a). Teknik analizciler ço?u zaman, bir tersine-dönü? modelinin bir ba? ve omuzlar m? yoksa bir üçlü tepe mi oldu?u konusunda ku?kuya dü?erler. Bu tart??ma akademik bir tart??mad?r çünkü her iki model de ayn? ?eyi ifa... Devamı »»»
Grafik Çizimi « Teknik Analiz
Günlük çubuk fiyat grafikleri, bugün en çok kullan?lan fiyat grafi?i cinsidir. Teknik analizciler yine de çubuk grafiklerinin yan?nda di?er grafikleri de kullan?rlar. Bu grafiklerden burada inceleyece?imiz iki tanesi, çizgi grafikleri ve nokta ve ?ekil (point&figure) grafikleridir. ?ekil 3.1?de standart bir çubuk grafi?i yer al?yor. ?ekil 3.1?de her bir günün fiyat hareketi dü?ey bir çubuk ile gösterildi?i için bu grafi?i çubuk grafik diye adland?r?yoruz. Dikey çubu?un en üst noktas?, hisse senedinin o gün içinde i?lem gördü?ü en yüksek fiyat?, dikey çizginin en alt noktas?, hisse senedinin o... Devamı »»»
Teknik Analiz Nedir? « Teknik Analiz
Teknik analiz, gelecekteki fiyat hareketlerini tahmin edebilmek için, fiyat grafiklerinin yard?m?yla piyasa hareketlerinin incelenmesidir. Burada kullan?lan "piyasa hareketi" ve "fiyat hareketi" sözcükleri, teknik analizci için gerekli olan iki önemli bilgi kayna??n? (fiyat ve i?lem hacmini) kapsar. TEKN?K ANAL?Z?N FELSEFES? -Teknik analiz 3 ön kabule dayan?r. -Piyasa her ?eyi hesaba katar (de?erlendirir). -Fiyatlar trendlerle hareket eder. -Geçmi?, kendini tekrarlar. -Yukar?daki ön kabulleri ?imdi tek tek inceleyelim. Piyasa her ?eyi Hesaba Katar "Piyasa her ?eyi hesaba katar" ifadesi, te... Devamı »»»
Trend Kavram? « Teknik Analiz
Piyasa analizine teknik bir yakla??mda trend kavram? son derece temel bir yer tutar. Teknik analizci taraf?ndan kullan?lan bütün araçlar (destek ve direnç seviyeleri, fiyat modelleri, hareketli ortalamalar, trend çizgileri vb.) piyasan?n o trendine kat?labilme amac?na yönelik olarak, piyasan?n trendini belirlemeye yard?mc? olma amac?n? ta??rlar. Genel anlamda trend, basitçe, piyasan?n gitti?i yöndür. Fakat, bizim daha kesin bir tan?mlamaya ihtiyac?m?z var. Öncelikle, piyasa hangi yöne do?ru ilerliyor olursa olsun genellikle do?rusal bir çizgi izlemez. Piyasa hareketleri bir seri zigzag ile ka... Devamı »»»
Kanal Çizgileri « Teknik Analiz
Kanal çizgisi, trend çizgisi tekni?inin bir di?er yararl? biçimidir. Fiyatlar bazen iki paralel çizgi aras?nda hareket ederler (as?l trend çizgisi ve kanal çizgisi). Aç?kt?r ki, bir kanal var ise ve analizci bu kanal?n varl???n? fark etmi?se, bu bilgi kârl? avantajlar elde edebilmekte kullan?labilir. Kanal çizgisinin çizimi oldukça basittir. Bir yukar?-trend?de (Bkz. ?ekil 4.16a) önce, tabanlardan bir ana yukar?-trend çizgisi çizilir. Daha sonra, esas yukar?-trend çizgisine paralel olacak ?ekilde ilk belirgin tepe noktas?ndan (2 noktas?) noktal? bir çizgi çizilir. Her iki çizgi birlikte, sa?a... Devamı »»»
